TrendForce: Virus mahkota baru mempunyai kesan yang jelas terhadap industri pertengahan dan hiliran industri teknologi

Virus mahkota baru yang meletus sebelum Festival Spring mempunyai kesan tertentu ke atas pelbagai industri. Sebagai tindak balas terhadap kesan wabak virus mahkota baru pada industri teknologi, organisasi penyelidikan pasaran global TrendForce dan institut penyelidikan utamanya telah menganjurkan semua komponen utama dan komponen pada 14 Februari, 2020. Status industri hiliran adalah dianalisis seperti berikut:

semikonduktor

Dari segi pengecapan wafer, tahap automasi kilangnya lebih tinggi daripada medan pembungkusan dan ujian, dan kesannya agak terhad. Walau bagaimanapun, sebahagian besar bandar semikonduktor utama China mempunyai kebanyakan buruh mereka yang datang dari luar negara. Kadar pemulihan faundri adalah lebih rendah daripada jangkaan, dan tidak mudah untuk kembali ke tahap biasa dalam jangka pendek. Oleh itu, di bawah keadaan wabak semasa tidak dikawal secara berkesan, dianggarkan bahawa keseluruhan prestasi penghantaran OEM China boleh disemak semula pada suku pertama tahun 2020, yang akan menjejaskan syarikat pembungkusan dan pengujian syarikat hiliran China. Sama ada operasi keseluruhan dapat dikekalkan masih tetap diperhatikan.

Bagi reka bentuk cip akhir, kerana tidak ada loji pengeluaran itu sendiri, buruh langsung yang diperlukan jauh lebih rendah daripada industri wafer dan pembungkusan dan industri ujian, jadi kesannya kecil. Selain itu, dalam tahun-tahun kebelakangan ini, EDA dan industri pengecoran terus membina reka bentuk awan dan persekitaran pengesahan. Pereka cip mungkin membenarkan persekitaran awan untuk membuat kekurangan dan kekurangan bekerja dari rumah. Bergantung kepada jumlah dan tahap pengenalan.

Memori

Dari sisi penawaran, kilang pengeluar DRAM dan NAND Flash semasa di China, seperti Kilang Samsung Xi'an, Kilang SK Hynix Wuxi, Changjiang Storage, Changxin Storage, dan Fujian Jinhua, tidak terjejas dalam pengeluaran. Sebabnya ialah semikonduktor Kebanyakan kilang-kilang sudah sangat automatik dan permintaan untuk tenaga kerja tidak tinggi. Selain itu, bahan mentah telah diisi sebelum Kalendar Lunar Cina, dan tidak akan ada kekurangan dalam jangka pendek. Selagi pelepasan kastam adalah normal, tidak akan ada masalah besar. Akhirnya, dari segi pengangkutan, semua kilang semikonduktor di China telah memohon permit khas, dan mereka boleh lulus dengan lancar di China walaupun dalam tempoh penutupan. Dari perspektif global, ciri industri memori adalah bahawa kecuali risiko sistemik global yang dihadapi, pengeluar tidak akan tergesa-gesa untuk mengurangkan pengeluaran, dan inventori pelanggan masih tidak mencukupi, walaupun pelanggan hiliran menghadapi kekurangan dan kekurangan pada tahap ini. Tetapi masih mengekalkan kuasa beli tertentu. Akibatnya, harga DRAM terus meningkat pada suku pertama.

Dari segi permintaan, dalam bidang pelayan, kesan wabak pada penghantaran pelayan secara keseluruhan pada tahap ini tidak jelas. Hanya bekalan PCB boleh ditangguhkan selama kira-kira dua minggu. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh penyediaan penyediaan stok oleh syarikat-syarikat berkaitan sebelum Tahun Baru Imlek, impak semasa adalah terhad. Perlu menyebutkan bahawa permintaan pusat data China telah mendapat manfaat daripada keadaan wabak ini. Sebagai contoh, Tencent telah mendapat manfaat daripada permintaan pendidikan jarak jauh. Lompatan byte juga telah memacu pertumbuhan permintaan disebabkan peningkatan trafik.

panel

Pada masa ini, panel hadapan panel panel masih dimuatkan sepenuhnya, tetapi terdapat ketidakpastian tahap tinggi dalam status pengeluaran modul panel belakang dan jenama dan foundries hiliran. Awalnya dijadualkan untuk menyambung semula pengeluaran di kebanyakan bandar raya China pada 10 Februari, dengan bilangan bandar yang mengumumkan pengurusan tertutup yang semakin meningkat apabila wabak itu tidak diperlahankan, pembolehubah kerja semula masih besar. Kedua, walaupun selepas kerja semula, disebabkan oleh kesan lalu lintas dan kawalan logistik, ketersediaan bahan utama dan tenaga kerja seterusnya adalah sama rata. Berdasarkan keadaan semasa, dihimpunkan bahawa sebagai tambahan kepada trend jelas panel TV yang berterusan pada bulan Januari, monitor dan harga panel NB masih tinggi kerana faktor yang tidak menentu. Mengekalkan pandangan bahawa harga tidak berubah dari bulan lepas, dan tunggu dan lihat selepas kerja semula pada akhir Februari.

komunikasi

(1) Industri komunikasi optik

Wuhan mempunyai penempatan rantaian bekalan serat terbesar di dunia, termasuk Fiberhome Communications, Changfei Fiber Optic Cable dan Optik Technology, yang menyumbang 25% pengeluaran kabel fiber optik global. Oleh kerana stesen pangkalan 5G memerlukan lebih banyak dan mengangkat serat, keperluan serat untuk 5G lebih dari dua kali dari 4G. Oleh itu, memandangkan penutupan Wuhan baru-baru ini dan penggantungan pembinaan, yang memberi kesan kepada bekalan serat optik, secara tidak langsung boleh menjejaskan jadual pembangunan 5G.

(II) Internet Industri Perkara

Disebabkan kerja semula oleh pengeluar China penting seperti Huawei dan tahap penggantian produk yang tinggi dalam setiap rangkaian rantaian industri, bekalan dalam jangka pendek tidak menjadi masalah. Walau bagaimanapun, jika keadaan epidemik terus menyebar, ia masih akan menyebabkan beberapa kesan. Contohnya, penutupan pusat R & D besar kilang-kilang besar seperti Xiaomi dan MediaTek akan melambatkan pelancaran produk baru. Di samping itu, Hikvision dan Dahua komited sepenuhnya kepada pengeluaran termometer, dan perlu melihat sama ada kapasiti pengeluaran telah diperah untuk memindahkan pesanan. Akhir sekali, dalam pembangunan NB-IoT, kerana China kebanyakannya kerjasama antara pengeluaran dan kerajaan, apabila daerah ditutup. Sekatan pengurusan yang tidak terbatas tidak akan kondusif untuk pembinaan besar-besarannya.

(3) industri 5G

Pada masa ini, penawaran projek China Telecom kebanyakannya menghadapi kelewatan. Kebanyakan pembinaan rangkaian skala 5G dan projek pemerolehan demonstrasi permohonan telah memutuskan untuk menangguhkan pembukaan tawaran. Sebaliknya, pembekal komponen utama stesen pangkalan 5G, termasuk pembekal PCB dan serat, kebanyakannya terletak di Wuhan dan Hubei, yang akan mempunyai tahap impak tertentu pada rantaian bekalan. Dengan kelewatan pembinaan rangkaian 5G, permintaan penggantian telefon pintar ditindas, dan penangguhan semula operasi kilang akan mengurangkan penghantaran telefon pintar 5G di China.

Produk akhir

(I) Peralatan boleh pakai

Perhimpunan jam tangan pintar, gelang pintar, set kepala Bluetooth TWS dan produk lain terutama di Guangdong, Jiangsu, Zhejiang dan tempat-tempat lain. Walaupun dijangka akan kembali bekerja pada pertengahan bulan Februari, masalah penggantungan pengeluaran, kekurangan pekerjaan, dan kekurangan bahan akan terjadi. Akibatnya, jumlah pengeluaran keseluruhan pada suku pertama telah disemak semula, dan produk baru yang pada asalnya dijangka dilancarkan pada separuh pertama tahun ini juga mungkin ditangguhkan. Bagaimanapun, secara keseluruhannya, jualan puncak peranti mudah pakai jatuh pada separuh kedua tahun ini, dan produk utama seperti Apple Watch juga dikeluarkan pada separuh kedua tahun ini. Oleh itu, jika keadaan wabak tidak akan berterusan pada suku kedua, prestasi penghantaran tahunan pasaran peranti yang boleh dipakai secara keseluruhan akan menjadi neutral dan optimis.

Di pasaran China, kebanyakan produk yang dipakai oleh jenama Cina didominasi oleh pasaran domestik, maka tahap pengaruh pada separuh pertama tahun ini akan lebih besar daripada jenama antarabangsa. Untuk jenama putih atau jenama baru yang dibuat terutamanya berdasarkan strategi kos rendah, komponen dan kapasiti pengeluaran akan memberi keutamaan kepada produk jenama utama, dan kesediaan pembelian pengguna akan berkurangan dalam jangka pendek, yang mungkin lebih teruk terpengaruh.

(Dua) telefon pintar

Kerana rantaian bekalan mempunyai permintaan tinggi untuk tenaga kerja, kesan wabak ini lebih jelas. Dianggarkan bahawa jumlah pengeluaran telefon pintar pada suku pertama akan menurun sebanyak kira-kira 12% berbanding dengan tempoh yang sama tahun lepas, dan output akan menjadi yang paling rendah dalam tahun. Rantaian bekalan huluan, terutamanya komponen dan kanta pasif, masih kelihatan ketat. Sekiranya wabak itu tidak dikawal secara berkesan menjelang akhir bulan Februari, saya takut ia akan terus memberi impak negatif terhadap pengeluaran telefon pintar pada suku kedua. TrendForce percaya bahawa jika keadaan wabak semakin bertambah, fokus pemerhatian industri jangka panjang akan menjadi "permintaan pasaran". Oleh kerana saling berkaitan ekonomi global yang tinggi, penangguhan wabak China bukan sahaja merosot dalam KDNK ekonomi tunggal, tetapi juga memberi impak kepada ekonomi global. Akibatnya, kuasa penggunaan orang awam telah lemah, membawa ujian teruk kepada industri telefon pintar keseluruhan. Pada peringkat ini, jumlah pengeluaran untuk 2020 dianggarkan berjumlah 1.381 bilion unit, penurunan 1.3% dari tahun lepas dan yang baru rendah sejak 2016. Dan memandangkan ketidakpastian wabak itu, ia tidak mengesahkan bahawa akan ada pengurangan lanjut dalam pengeluaran telefon pintar.

(Tiga) komputer riba, monitor LCD, TV LCD

Mesin pengangkut dan kilang jenama hiliran adalah tidak terjejas kawasan yang paling teruk di wabak itu. Sebagai tambahan kepada kerugian yang disebabkan oleh kerja-kerja penyambungan yang lambat, pengeluar-pengeluar ini juga pada umumnya menghadapi masalah tingkat pengerjaan ulang rendah operator dan kekurangan pelbagai bahan setelah melanjutkan produksi. Akibatnya, produktiviti sangat berkurangan. TrendForce menganggarkan bahawa pada suku pertama, akibat kesan wabak, TV dan produk pemantauan keperluan pengeluaran dan bahan yang serupa telah disemak semula daripada anggaran asal sebanyak 48.8 juta dan 29 juta kepada 46.6 juta. Dan 27.5 juta unit. Disebabkan komponen utama yang lebih kompleks yang terlibat dalam pemasangan komputer notebook, pada peringkat semasa, disebabkan kekurangan bahan mentah seperti bateri, aci, dan papan litar bercetak, penghantaran pada suku pertama adalah dari anggaran asal 35 juta unit. Secara ketara diturunkan kepada 30.7 juta unit.

Dan wabak itu bukan sahaja akan menjejaskan rantaian pengeluaran dan bekalan, tetapi juga memberi impak yang besar terhadap permintaan pelanggan China untuk produk akhir dalam jangka sederhana dan panjang. Memandangkan potensi kesan negatif wabak di pasaran China, TrendForce menyemak semula penghantaran tiga aplikasi utama pada tahun 2020. TV menurun daripada 219.6 juta kepada 218.0 juta. Monitor diturunkan daripada 125.8 juta kepada 124.5 juta. Bilangan komputer riba dikurangkan daripada 162.4 juta kepada 160.2 juta, dengan pembetulan 0.7%, 1.0%, dan 1.4% masing-masing.